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上证50ETF期权的问世开启了中国股票期权的时代,中国股票期权市场发展潜力巨大,未来的几年将会迅速发展壮大,投资者可以通过购买股票期权进行风险规避或投机获利。为提高股票期权定价的精确性,可以从无风险利率的计算方法、运用GARCH模型进行股票收益率的预测以及引入股票分红三个方面对Black-Scholes股票期权定价模型进行修正,并将GARCH模型预测的股票价格波动率代入Black-Scholes股...
观察Black-Scholes欧式买权模型可知,有5个变量的变动会影响欧式买权价值的变动,包括标的股价、履约价、无风险利率、到期日及标的股报酬率标准差。讨论当某一变量变动时,欧式买权价值的变动值及如何采用这些避险参数来规避实务中的风险。

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